华泰证券研报表示，AI陪伴机器人产业正经历从“主题叙事”走向“商业验证”，2026年或将是行业由概念展示切换到商业落地的关键一年。需求、技术、渠道与生态四个变量开始共振：孤独、老龄化与家庭小型化抬升了陪伴型终端的需求基础；大模型端侧化、核心零部件国产替代和价格带下探，使产品具备了进入大众家庭的可行性。华泰证券认为，这标志着产业从“概念验证期”正式进入“规模化渗透期”，出货量或将成为短期核心催化剂，中期。2026年CES和AWE众多头部企业发布家庭场景陪伴机器人，定价下探至2000—4000元区间。